Benefit Street Partners uz Codex brže odgovara na pitanja
Anant Kumar izrađuje alate za usporedbu vrednovanja kredita i analizu ugovora o kreditu, a Codex koristi za provjeru koda i brže odgovaranje na dodatna pitanja.
~1 dan
Prva verzija alata za praćenje vrednovanja BDC-ova; ukupno oko 10–12 sati razvoja, uključujući dorade.
~20 min
Početna analiza ugovora o kreditu, nakon koje slijedi ljudska provjera u trajanju od najmanje jednog sata.
U tvrtki Benefit Street Partners, koja upravlja ulaganjima s naglaskom na kreditna tržišta, odgovaranje na dodatna pitanja investicijskog odbora prije je trajalo danima ili tjednima. Upravitelj portfelja Anant Kumar kaže da analitičari sada uz Codex mogu obraditi sve primjedbe iz jednog kruga u jednom danu, a na pitanja često odgovaraju već tijekom samog sastanka. BSP se ovim alatima služi kako bi u istom vremenu mogao provesti više provjera i temeljitije procijeniti kreditni rizik, a ne kako bi sklopio više poslova.
„Prije sam bio samo analitičar i upravitelj portfelja, a sada sam i programer. Mogu sam izrađivati alate.”
Kako bi izradio nadzornu ploču koju bi mogao podijeliti s kolegama, Kumaru je prije trebao netko sa softverskim znanjem tko bi izradio web-stranicu i u nju uvezao podatke. Sada sam izrađuje alate, a umjetnom se inteligencijom služi za pisanje početnog koda i provjeru pogrešaka.
Njegov alat za praćenje koristi javna izvješća koja društva za poslovni razvoj (BDC-ovi) podnose SEC-u kako bi usporedio kako različita društva vrednuju isti kredit. Tim može vidjeti kako se njegove procjene vrijednosti odnose prema procjenama drugih imatelja istih kredita.
Kumar je izradio alat za praćenje, a Codex je koristio za provjeru koda. Za prvu verziju bio mu je potreban jedan dan. Nakon dodavanja funkcionalnosti i dorade sučelja tijekom sljedećih tjedana, procjenjuje da je na razvoj ukupno utrošio 10–12 sati.
Kumarov drugi alat analizira ugovore o kreditu, koji često imaju 300 ili više stranica. Ulagači trebaju pronaći odredbe koje bi mogle dovesti do prijenosa vrijednosti na štetu vjerovnika. Prije su za to morali angažirati vanjske pravne savjetnike da pregledaju ugovor stranicu po stranicu. Kumar je prikupio pravna mišljenja vodećih odvjetničkih društava o odredbama i rizicima na koje treba obratiti pozornost. Alat za analizu opisuje kao „drugi mozak unutar naše organizacije”.
Za početnu analizu učitanog ugovora o kreditu potrebno je oko 20 minuta, nakon čega slijedi ljudska provjera koja traje sat vremena ili dulje. BSP je refaktorirao alat uz GPT‑6 Astra i on je sada dostupan na portalu koji tvrtka sama hosta.
„Umjetna inteligencija vrlo je korisna za objedinjavanje i unos podataka te sintezu analiza, ali konačnu odluku o ulaganju mora donijeti čovjek”, kaže.
Procjena kreditnog rizika obično se odvija u više krugova. Svaki krug obuhvaća dodatnu dubinsku analizu i dopunjeno izvješće s odgovorima na pitanja investicijskog odbora. Rokovi za sklapanje poslova kreću se od nekoliko dana do nekoliko tjedana, pa se i broj krugova razlikuje. Kumar kaže: „Sigurniji smo u donošenju odluka jer raspolažemo s više informacija.”
„Moje su analize postale mnogo kvalitetnije, a izrađujem ih mnogo brže.”
Prvi alat za praćenje BDC-ova izrađen je u jednom danu, uz Codex za provjeru koda; ukupno je utrošeno oko 10–12 sati, uključujući kasnije nadogradnje.
Početna analiza ugovora o kreditu izrađuje se za oko 20 minuta, nakon čega slijedi ljudska provjera koja traje sat vremena ili dulje.
Prema Kumarovim riječima, uz Codex se brže odgovara na dodatna pitanja odbora, često već tijekom sastanka.
BSP radi na povezivanju informacija iz različitih poslova. Dugoročni je cilj kontinuirana procjena kreditnog rizika: tim bi mogao pratiti kredite u skladu s novim informacijama i ispitivati učinke na cijeli portfelj, umjesto da rizik ponovno procjenjuje tek nakon nekog događaja.
„Codex mi je oslobodio vrijeme u danu, pa se sada mogu mnogo više posvetiti složenijim zadacima, a manje rutinskom poslu”, kaže Kumar.
