Benefit Street Partners: gyorsabb válaszok a Codexszel
Anant Kumar eszközöket készít a hitelértékelések összehasonlítására és a hitelszerződések elemzésére. A Codexet kódellenőrzésre és a további kérdések gyorsabb megválaszolására használja.
Kb. 1 nap
A BDC-értékeléseket követő eszköz első verziója; összesen kb. 10–12 óra fejlesztés, a finomításokkal együtt.
Kb. 20 perc
A hitelszerződés első körös elemzése, amelyet legalább 1 óra emberi ellenőrzés követ.
A hitelbefektetésekre szakosodott Benefit Street Partners befektetéskezelőnél korábban napokig vagy hetekig tartott a befektetési bizottság további kérdéseinek megválaszolása. Anant Kumar portfóliómenedzser szerint az elemzők a Codexszel ma már egy nap alatt feldolgozzák az észrevételek egy-egy körét, és gyakran már az ülésen megválaszolják a kérdéseket. A BSP nem azért használja ezeket az eszközöket, hogy több ügyletet kössön, hanem hogy ugyanannyi idő alatt több és alaposabb ellenőrzést végezhessen a hitelbírálat során.
„Ma már nemcsak elemző és portfóliómenedzser vagyok, hanem fejlesztő is. Magam is tudok eszközöket készíteni.”
Ha Kumar korábban egy kollégáival megosztható irányítópultot akart létrehozni, szüksége volt egy szoftverekhez értő szakemberre, aki elkészítette a weboldalt, és bekötötte az adatokat. Ma már saját maga készíti az eszközeit: az AI segítségével írja meg a kódot, és ellenőrzi, hogy vannak-e benne hibák.
Követőeszköze a vállalkozásfejlesztési társaságok (BDC-k) SEC-hez benyújtott nyilvános jelentései alapján hasonlítja össze, hogyan értékelik a különböző cégek ugyanazt a hitelt. A csapat láthatja, hogyan viszonyulnak a saját értékelései az adott hitelben részesedéssel rendelkező többi befektetőéhez.
Kumar maga készítette el a követőeszközt, a kódellenőrzéshez pedig a Codexet használta. Az első verzió egy nap alatt készült el. A következő hetekben új funkciókkal bővítette az eszközt, és finomította a felületét; becslése szerint a teljes fejlesztés összesen 10–12 órát vett igénybe.
Kumar másik eszköze hitelszerződéseket elemez, amelyek gyakran 300 oldalasak vagy még hosszabbak. A befektetőknek meg kell találniuk azokat a kikötéseket, amelyek lehetővé tehetik az érték elvonását a hitelezőktől. Ehhez korábban külső jogi tanácsadót kellett megbízniuk a szerződés oldalról oldalra történő átvizsgálásával. Kumar összegyűjtötte vezető ügyvédi irodák feljegyzéseit azokról a kikötésekről és kockázatokról, amelyekre érdemes figyelni. Az elemzőeszközt úgy jellemzi, mint „egy második agy a szervezetünkön belül”.
Egy feltöltött hitelszerződés első körös elemzése körülbelül 20 perc alatt készül el, amit legalább egyórás emberi ellenőrzés követ. A BSP a GPT‑6 Astra segítségével átdolgozta az eszköz kódját, és az már elérhető a vállalat saját üzemeltetésű portálján.
„Az AI nagyon hasznos az adatok összegyűjtésében, feldolgozásában és az elemzések összegzésében, de a végső befektetési döntést embernek kell meghoznia” – mondja.
A hitelbírálat jellemzően többkörös folyamat. Minden körben további átvilágítást végeznek, és átdolgozzák a feljegyzést, hogy választ adjon a befektetési bizottság kérdéseire. Az ügyletek átfutási ideje néhány naptól néhány hétig terjed, így a körök száma is változó. Kumar szerint: „Magabiztosabban hozunk döntéseket, mert több információ áll a rendelkezésünkre.”
„Sokkal jobb elemzéseket tudok készíteni, sokkal gyorsabban.”
Az első BDC-követőeszköz egy nap alatt készült el, a Codex kódellenőrzésével; a későbbi bővítésekkel együtt összesen körülbelül 10–12 órát vett igénybe.
Egy hitelszerződés első körös elemzése körülbelül 20 perc alatt készül el, amit legalább egyórás emberi ellenőrzés követ.
Kumar szerint a Codexszel gyorsabban megválaszolhatók a bizottság további kérdései, gyakran már az ülés során.
A BSP azon dolgozik, hogy összekapcsolja a különböző ügyletekhez tartozó információkat. Hosszabb távon a folyamatos hitelbírálat a cél: a csapat az új hírek megjelenésekor nyomon követhetné a hiteleket, és megvizsgálhatná a teljes portfóliót érintő hatásokat, ahelyett, hogy csak egy-egy esemény után végezné el újra a hitelbírálatot.
„A Codex rengeteg időt szabadított fel a napomban: sokkal több órám jut érdemi munkára, és kevesebbet kell rutinfeladatokkal töltenem” – mondja Kumar.
