Benefit Street Partners швидше відповідає завдяки Codex
Анант Кумар створює інструменти для порівняння оцінок вартості позик і аналізу кредитних договорів, використовуючи Codex для перевірки коду та швидших відповідей на додаткові запитання.
~1 день
Перша версія інструмента відстеження оцінок BDC; загалом ~10–12 годин розробки, включно з доопрацюваннями.
~20 хв
Первинний аналіз кредитного договору з подальшою перевіркою людиною протягом 1+ години.
У Benefit Street Partners, компанії з управління інвестиціями, що спеціалізується на кредитуванні, підготовка відповідей на додаткові запитання інвестиційного комітету раніше займала дні або тижні. За словами портфельного керуючого Ананта Кумара, тепер аналітики можуть за день опрацювати всі зауваження за допомогою Codex, а часто — відповісти на запитання просто під час засідання. BSP використовує ці інструменти не для збільшення кількості угод, а щоб за той самий час виконувати більше перевірок і ретельніше оцінювати кредитні ризики.
«Раніше я був лише аналітиком і портфельним керуючим, а тепер став ще й розробником. Я можу створювати власні інструменти».
Раніше, щоб створити аналітичну панель і поділитися нею з колегами, Кумару потрібен був фахівець із програмування, який би розробив сайт і підключив дані. Тепер він сам створює інструменти, використовуючи ШІ для написання коду та його перевірки на помилки.
Його інструмент відстеження використовує публічну звітність компаній із розвитку бізнесу (BDC), подану до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC), щоб порівнювати, як різні фірми оцінюють ту саму позику. Команда може бачити, як її оцінки вартості співвідносяться з оцінками інших власників цих активів.
Кумар створив цей інструмент і використав Codex для перевірки коду. На першу версію пішов один день. З урахуванням нових функцій і доопрацювання інтерфейсу протягом наступних тижнів він оцінює загальний час розробки в 10–12 годин.
Інший інструмент Кумара аналізує кредитні договори, обсяг яких часто сягає 300 сторінок або більше. Інвесторам потрібно виявляти положення, які можуть призвести до перерозподілу вартості не на користь кредиторів. Раніше для цього доводилося залучати зовнішніх юристів, які переглядали договір сторінка за сторінкою. Кумар зібрав аналітичні записки провідних юридичних фірм про положення та ризики, на які варто звертати увагу. Він називає аналізатор «другим мозком нашої організації».
Первинний аналіз завантаженого кредитного договору займає близько 20 хвилин, після чого людина перевіряє його протягом години або довше. BSP провела рефакторинг інструмента за допомогою GPT‑6 Astra, і тепер він працює на порталі, розміщеному на серверах компанії.
«ШІ дуже допомагає збирати й опрацьовувати дані та узагальнювати результати аналізу, але остаточне інвестиційне рішення має ухвалювати людина», — каже він.
Оцінювання кредитних ризиків зазвичай відбувається в кілька раундів. Кожен раунд передбачає додаткову перевірку та оновлення аналітичної записки з відповідями на запитання інвестиційного комітету. На укладання угод відводиться від кількох днів до кількох тижнів, тому кількість раундів різниться. Кумар каже: «Ми впевненіше ухвалюємо рішення, бо маємо більше інформації».
«Мій аналіз став набагато якіснішим, а проводжу я його значно швидше».
Першу версію інструмента відстеження оцінок BDC створено за день із перевіркою коду за допомогою Codex; загалом близько 10–12 годин, включно з подальшими доповненнями.
Первинний аналіз кредитного договору готується приблизно за 20 хвилин, після чого людина перевіряє його протягом години або довше.
За словами Кумара, завдяки Codex команда швидше відповідає на додаткові запитання комітету — часто просто під час засідання.
BSP працює над об’єднанням інформації з різних угод. Довгострокова мета — безперервне оцінювання кредитних ризиків: команда могла б відстежувати позики в міру появи новин і аналізувати їхній вплив на весь портфель, а не проводити повторне оцінювання лише після певної події.
«Codex вивільнив мій час: тепер упродовж дня я маю набагато більше годин для роботи вищого рівня і менше займаюся рутиною», — каже Кумар.
