Franklin Templeton 希望藉助 AI，協助投資組合經理審視不同的研究觀點，以及投資構想背後的風險。我們的投資團隊正運用多種工具來開發投資研究工作流程，Codex 是其中之一。
「使用 OpenAI 工具帶來的最大突破，是能夠將持續更新的智能分析與人的判斷結合。這確實是一大轉變，因為以往 AI 只是將我們由人主導的流程自動化。如今，AI 已能自動發掘有價值的洞見，而這個智能分析層結合人的判斷，更帶來了非凡的突破。」
Franklin Templeton 最初嘗試使用 AI 時，團隊將數據存入資料庫，再讓模型連接至資料庫。但這未能產生團隊所需的答案，因為模型不理解數據之間的關聯。團隊加入代理及語義層後，結果便有所不同。語義層是一個結構化模型，用來描述公司數據的含義及彼此的關聯。團隊正運用 Codex 及其他工具，開發這個數據互通的智能分析層。Dudley 表示：「我們已成功建立一個我們稱為『互聯智能分析層』的架構。」「我們將數據引入工具，從中發掘真正有價值的洞見。」
研究、風險管理、合規及交易部門，都能就一項投資提供不同的觀點。Franklin Templeton 的目標，是為投資組合經理整合這些意見。Dudley 表示：「我們能夠將所有資訊整合起來，再從中發掘洞見，提供給負責決策的人，也就是我們的投資組合經理。」
Dudley 形容，以往的股票研究工作流程由人主導，按步驟依次進行：分析師先對股票作初步分析，再審閱業績電話會議內容，並研究各業務線的競爭對手。目標是在分析師準備向投資組合經理提出新構想，或匯報投資組合現有持倉的最新情況時，為他們找出有用的資訊。正如她所說：「這就是將持續更新的智能分析與人的判斷結合。」
在 Franklin Templeton 構想的工作流程中，投資團隊將可使用一套受治理、可重複使用的智能分析基礎架構。它整合了可信賴的連接器、投資組合及工作流程的背景資訊，以及代理功能，為分析師和投資組合經理提供可付諸行動的洞見。
Franklin Templeton 已在黑客松活動中使用 Codex，讓專家與投資從業員攜手合作，開發他們自己的工具。公司的投資 AI 推廣骨幹正致力將實驗成果轉化為可正式投入運作的工作流程，並將安全審查、專家支援及數據管控納入過程之中。
Dudley 表示：「我們已從強化研究流程，邁向重新構想投資研究的工作流程。」
AI 在其他場景中發揮作用的某些方式，並不適用於資產管理。許多工具會學習用戶的偏好，然後顯示更多同類內容。因此，如果用戶偏好某家研究機構，工具便會提供更多該機構的報告。對投資團隊而言，這種資訊範圍的收窄，可能會將偏頗的觀點帶入投資流程。Franklin Templeton 想要的恰恰相反。Dudley 表示：「我們希望確保他們能接觸到多元的研究和觀點。」
Franklin Templeton 希望其 AI 系統重視投資風險。Dudley 表示：「我們需要讓 AI 明白，好的投資構想不僅要有充分理據，也必須分析風險，並讓我們的投資組合經理了解這些風險。」「審閱研究報告時，特別關注當中已識別的投資風險，在我們看來並不是壞事。這有助於在掌握更充分資訊的情況下作出投資決策。」
Franklin Templeton 的經驗帶出了一些投資管理最佳實務：
「管理層的訊息始終一致：我們鼓勵在明確的風險管控框架內，運用 AI 創新和實驗。並非每項計劃都會成功，但每次嘗試都應帶來啟發，幫助我們提升能力、為未來決策提供依據，並推動持續改進。」Dudley 說。
讓員工親手使用新工具：Dudley 表示，Franklin Templeton 在新技術推出後，會迅速為團隊安排實作工作坊，讓他們測試如何將技術應用於自己的工作。
協助團隊學習使用工具：Dudley 表示：「目標是讓他們真正了解這項技術的潛力。」
在適當管控下開發：Franklin Templeton 從實驗走向開發可正式投入運作的工具時，會將安全審查、專家支援及數據協議納入過程之中。
「有了 OpenAI，我們的團隊感覺自己正走在科技最前沿。」
Dudley 的長遠目標，是讓各投資團隊都能使用這套數據互通的智能分析，涵蓋分析師以至各投資小組的主管。
她希望分析師能花更多時間實地調研，與不同領域的專家和專業人士交流，包括私人公司的高層，並將所見所聞帶回投資團隊。對 Dudley 而言，即使工具不斷發展，這種來自人的視角仍然不可或缺。
